Let's explore the customer devoted roadmap behind Spotify's rise from tiny startup to mega empire. This once tiny startup had the audacity to take on titans of the music business armed with little besides ambition and tech smarts. But Spotify didn't conquer global audio domination through features or technology alone. They prevailed through an almost religious devotion to knowing their customers better than they knew themselves.
Here's how we think Spotify created its business model around customer obsession.
Streaming Economy of Scale
With every new user, Spotify negotiated lower royalty fees, like scoring VIP bulk discount savings at Costco. Spotify was obsessed with keeping costs down even as user experience stayed premium. Streams cost them less and less over time as their scale grew. It's as if each new subscriber gave Spotify more leverage to extract deals from record labels. Until eventually Spotify could get songs for a steal!
➜ Grow your user base rapidly to drive economies of scale and reduce costs.
Your Personal DJ
Spotify's algorithms got scary good at predicting our tastes, like a stalker who knows your music better than you do! "Chill Vibes" playlists for focusing, "Heartbreak Hits" for wallowing, "Classic Rock Drive" for cruising...no matter our mood, Spotify had a mix ready. This kept people listening longer, driving more ads and subscriptions. We couldn't resist Spotify's hyper-personalized recommendations tuned just for our ears.
➜ Use data and personalization to make your product stickier and indispensible.
Spotify Takes Over
Once we were hooked, Spotify took over our world - first our phones, then homes and cars. Their tentacles are everywhere! Spotify grew into the soundtrack for washing dishes, getting pumped at the gym, dancing with toddlers, and jamming with middle schoolers pre-gaming. No escape from their constant musical backdrop. What started as an app became the global soundtrack to life.
➜ Expand your platform aggressively once you have a loyal user base locked in.
Data Optimization
Spotify obsessively analyzed user data to optimize suggestions and features. Like a scientist studying rat mazes, they tested different playlists, ad placements, and promotional offers to increase engagement. This usage analytics fueled product improvements that increased customer lifetime value. Personalized targeting kept costs lower across acquiring new users, converting free to paid, and retaining subscribers longer. Spotify leveraged data to maximize the value extracted from each of us.
➜ Analyze usage data to optimize products for engagement, conversion, and retention.
Hook 'Em with Freemium
Spotify lured us in with free samples like a scheming drug dealer, but legal of course! Just a little hit of music discovery was all we needed to get addicted. Once we were hooked, going back to radio seemed as sad as flip phones. So like experts in subtle manipulation, Spotify slowly convinced us to upgrade to premium. When we couldn't live without our Spotify fix anymore, they had us for life.
➜ Give away free samples to hook users. Get them dependent on your product before gradually persuading them to pay.
Multiplying Revenue Streams
Once Spotify commanded loyalty through superior user experience, they expanded offerings: first across devices like gaming consoles and smart speakers, then into podcasts, custom playlists, and localized content. Spotify grew from an app into a multimedia platform embedding itself across cars, smart homes, and virtual assistants. Our musical soulmate evolved into an inescapable audio ecosystem powering the soundtrack of life.
➜ Build ecosystem lock-in by expanding offerings once customer base is secured.
Frenemies with Record Labels
At first, labels wanted to destroy this Spotify upstart like an annoying mosquito. But like a master negotiator, Spotify flipped them into partners instead, sharing stock. Now the labels benefit wildly when Spotify wins. Spotify realized fighting the music industry would go nowhere. By bringing them aboard, Spotify engineered a win-win.
➜ Pursue symbiotic partnerships through incentives whenever possible.
And there you have it - Spotify's playbook for total industry domination! They lured us in with free tunes, got us hooked, and slowly reeled us into premium subscribers. They squeezed costs through scale and partnerships while using data to perfect our musical matchmaking. Spotify took over our devices, our homes, our lives - becoming the global soundtrack.
Hook users, reduce costs, optimize data, multiply revenue. Build a loyal fanbase and take over their world!
Implementing even parts of the Spotify formula could transform your business. The key is crafting an offering people can't live without. Become their trusted companion, then expand your ecosystem. So think small too - delight your customers, dig into their data, provide more value. The rewards may not be global stardom, but long-term loyalty. And that makes any business a hit.
Pourquoi certains Business décollent rapidement tandis que d’autres échouent après leurs lancement?
26 December 2023
Lorsque nous avons une idée de Business révolutionnaire, nous testons automatiquement sa viabilité avec une étude de marché. Nous imaginons les fonctionnalités de notre produit en nous basant sur nos propres attentes, ce qui nous conduit à être convaincus de la pertinence de notre offre. Nous ne sommes pas la cible principale de notre offre, pourtant nous nous permettons d'affirmer que nos futurs prospects seront ravis d’acheter notre produit.
En réalité, nous sous-estimons l’avis de nos prospects, les principaux concernés, en nous appuyant plutôt sur nos idées préconçues.
Ainsi, nous créons un produit sans connaître les besoins de notre cible. Dans son livre “Lean Customer Development, Cindy Alvarez" nous livre les étapes à suivre pour créer un produit qui répond aux besoins de nos prospects.
#1: Regrouper toutes les données utiles à la compréhension de notre clientèle.
Clarifier le problème après l’étude: Lister précisément ce que l’on croit savoir sur la cible et son écosystème. Définir les hypothèses à valider ou à invalider à la fin du processus.
Exemple
Mon produit est une plateforme qui permet aux cardiologues indépendants de publier du contenu pour vulgariser leur expertise auprès des patients.
Conclusions à vérifier
Les cardiologues veulent créer du contenu éducatif et être au plus proche des patients.
Hypothèses
Ils ne savent pas utiliser les outils digitaux et ils n’ont pas le temps de s’occuper des publications.
#2: Établir un questionnaire et recueillir le retour d’expérience de votre cible pour comprendre ses véritables frustrations.
Les prospects doivent percevoir cette invitation comme une opportunité pour eux de vous aider à améliorer un système existant défaillant.
Définir les questions ouvertes à poser à votre cible pour valider vos hypothèses.
Quels sont ses comportements actuels?
A-t-elle déjà essayé de résoudre le problème?
Si oui, comment? Rencontre-t-elle d’autres difficultés?
Exemple: Ma cible doit pouvoir me partager son retour d’expérience sans connaître mon offre, cela lui évitera d’être influencée et me fournir un feedback authentique.
Pourriez-vous me décrire une journée type au sein de votre cabinet?
Quels outils digitaux utilisez-vous et quels sont leurs points bloquants?
Si vous pouviez améliorer un aspect de votre quotidien, lequel choisiriez-vous?
Les conseils de l’auteur durant les entretiens avec le prospect.
Questionnaire:
Le faire parler au maximum pour avoir son point de vue. Rebondir sur certaines de ses réponses et le laisser apporter des précisions. Se concentrer sur les difficultés qu’il rencontre et oublier l’offre.
Organisation:
Prévoir un échange de maximum 45 minutes (éviter de susciter l'impatience). Réaliser entre 15 et 20 entrevues (avoir un panel quantitatif conséquent). Rédiger une synthèse après chaque entretien (réduire les risques d’oubli et d'interprétation).
#3: A la fin de nos entrevues, nous serons en mesure de valider ou non nos hypothèses et de les ajuster si nécessaire.
Une hypothèse est validée selon les conditions suivantes:
Il existe un besoin que les prospects ont déjà essayé de résoudre.
La solution proposée par notre offre peut résoudre ce problème.
Aucun frein ne peut se mettre en travers de notre offre (ex: réglementation).
Définir des conclusions précises à la suite des entrevues:
Le client a-t-il explicitement affirmé sa volonté de résoudre ce problème?
Dois-je réaliser des ajustements à ma proposition de valeur?
Ce problème est-il évoqué par la majorité des personnes interrogées?
Etablir un Minimum Viable Product (MVP)
Se concentrer sur un seul cas d’usage pour démontrer la valeur ajoutée du produit. Intégrer uniquement les fonctionnalités nécessaires à ce cas d’usage principal. Utiliser des outils peu coûteux pour tester son produit avant d’investir un capital conséquent. Mesurer l’engagement de vos prospects et ajuster votre produit en conséquence.
Je pense que nous sommes tous capables d’avoir d’excellentes idées de Business. Cependant, nous pouvons facilement être influencés par notre instinct qui nous incite à nous lancer sans étude approfondie de nos prospects.
Il est plus facile et agréable de se dire: “Je suis sûr(e) que mon idée va fonctionner” plutôt que: “Les données recueillies auprès de ma cible, me permettent-elles de valider la viabilité de mon offre?
Nous choisissons la première affirmation par peur de découvrir que notre idée “incroyable” n’est pas si “révolutionnaire” que cela. Peut-être que rester dans le déni nous procure plus de plaisir que d’affronter la réalité des faits. Mais cet optimisme illusoire peut également représenter un frein au bon développement de produit.
Avez-vous déjà été confronté à ce type de raisonnement par le passé?